Apa itu "produk investasi asuransi"?

kontrak asuransi jiwa sejauh yang kadang-kadang lebih, kadang-kadang agak dilihat sebagai "asuransi" sebagai "bisnis investasi" dalam hukum Jerman (sesuai dengan bobot penutup kematian dan kapasitas drainase dalam kontrak individual). Pertanyaannya adalah apakah itu masih efektif, karena legislatif UE - seperti yang dinyatakan - mengambil sendiri dan oleh karena itu pembobotan yang berbeda secara fundamental. Dan hukum Uni Eropa memiliki prioritas di atas hukum nasional di Jerman, setidaknya selama tidak ada "Dexit" ...

Asuransi jiwa endowment tradisional dengan tingkat bunga yang dijamin yang memiliki arti sebenarnya hanya di Jerman, sekarang dalam bisnis baru tetapi juga memainkan hampir tidak berperan, juga tidak memiliki status khusus, setelah Prof. Brömmelmeyer mengacu secara eksplisit: "The pembayaran pada kematian, kelangsungan hidup dan Kasus pembelian kembali tunduk pada (terlihat) fluktuasi pasar karena partisipasi mereka dalam surplus neraca dan cadangan tersembunyi 

Produk investasi yang rumit

Aspek lain yang mungkin adalah perbedaan antara produk investasi asuransi "sederhana" atau "tidak kompleks" dan "kompleks" (IDD Pasal 30 (3) (a)). Pertama-tama, di IDD ada perbedaan yang jelas antara produk investasi asuransi dan produk non-hidup, yaitu semua sektor lainnya. Ini tentu saja sesuatu yang bisa digunakan dari sudut pandang Jerman, karena di negara ini ada unsur-unsur di sektor lain setelah perhitungan asuransi jiwa: ketentuan pensiun dalam asuransi kesehatan atau asuransi kecelakaan dengan pengembalian uang premi. Namun, di bawah Directive (dan peraturan PRIIP) mereka bukan bagian dari produk investasi asuransi.

Dalam produk investasi murni menyatakan bahwa, misalnya, saham atau obligasi yang dapat dibeli langsung dari investor swasta, yang tidak tercakup oleh PRIIPs (sebagai lawan ekuitas, pendapatan tetap atau dana yang seimbang, seperti dikemas sini saham individu atau obligasi di dana " "Menjadi). Oleh karena itu, harus jelas dipertanyakan apakah perbedaan ini dari sektor sekuritas (lihat MIFID2 pasal 25 (4)) dapat diterapkan pada asuransi jiwa sama sekali? Contohnya tidak diberikan dalam IDD atau dalam peraturan PRIIPs. Sejauh itu, perbedaan ini tampaknya tidak relevan, karena apakah "sederhana" atau "kompleks," itu karena porsi "dikemas" tabungan dalam setiap kasus untuk produk investasi asuransi.